VALÈNCIA. Hablar de Morinvest es hacerlo del vehículo financiero de la conocida empresaria Alicia Koplowitz Romero de Juseu y una de las sicavs con más solera del panorama nacional, cuya fecha de registro oficial por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) se remonta al 16 de abril de 1998 con el número 172. Y no solo eso sino que se trata de la séptima sociedad de inversión de capital variable con más patrimonio del casi medio centenar que circulaba por España al cierre del primer semestre de 2026.
Concretamente a 31 de julio pasado contaba con 620,25 millones de euros, tal y como lo ha constatado este diario de la base de datos pública del organismo supervisor. Solo por delante tenía a la intratable Gesprisa, la sicav de Alberto Palatchi -fundador de Pronovias- que con 1.939 millones de euros nadie le tose ni se le acerca. A continuación se dejan ver dos históricas firmas de la familia Del Pino como son Chart Inversiones y Allocation, con 954,95 y 823,46 millones respectivamente; le siguen Fomento de Ahorro de Inversiones, el vehículo de Jesús Núñez -fundador de la Universidad Alfonso X El Sabio- con 705,35 millones.
Completa el 'Top 5' por volumen otra de las clásicas potentes como es Lluc Valores (660,86 millones) de la Banca March; mientras que el sexto puesto corresponde a lo menos veterana Soixa (631,14 millones), que tiene detrás a la familia arrocera Hernández que controla Ebro Foods. Y a continuación viene Morinvest, que el pasado viernes comunicaba a la CNMV la revocación del acuerdo que tenía con la sucursal en España del gigante mundial JP Morgan para llevar una parte de dicho vehículo financiero.
Fue en mayo de 2024 cuando Morinvest firmó con el banco estadounidense para que administrara parte de dicha sociedad tras aprobarlo el consejo en octubre de 2023. A partir de ahora la gestión recae sobre BBVA -como también la depositaría-, si bien es cierto que se delega la función de la gestión hasta en tres firmas como son Omega Gestión de Inversiones -el 'family office' de Alicia Koplowitz-, Mutuactivos y Banque Pictet & Cie.
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- Fuente: BME.
Domiciliada en Madrid, cotizada del segmento de sicavs de BME Growth -de ahí que cualquier inversor pueda comprar acciones como si de Inditex y/o Telefónica de la bolsa española, por citar dos valores, se tratara- y presidida por la propia Alicia Koplowitz, dicho vehículo financiero ofrecía una rentabilidad acumulada del 4,32% frente al 4,84% de la obtenida a lo largo de 2025. Sin embargo, el patrimonio se ha reducido en un 5,83% respecto al que tenía al término del pasado ejercicio, siempre según datos de la CNMV consultados por Plaza. Todo ello con 303 accionistas, ocho menos que al cierre de 2025.
A lo largo de la primera parte de 2026 redujo completamente sus posiciones en Indra y Amadeus; mientras que entraba en Repsol y Aena, que junto con Banco Santander eran las únicas empresas españolas que mantenía en su cartera. Tras dichos movimientos, la renta variable cotizada española sumaba un valor total de 1,13 millones de euros en su cartera, lo que representaba un 0,19% del patrimonio total del vehículo.
Cartera exterior
Por su parte, y en lo que a la parte internacional se refiere, la sicav mostró un comportamiento mixto en la valoración de sus principales activos cotizados en Wall Street. Por ejemplo, en el caso del gigante tecnológico Nvidia, el valor de su posición descendió desde los 6,3 millones de euros que registraba a finales de 2025 (un 0,96% del patrimonio) hasta los 4,6 millones (0,75% de la cartera) al cierre de junio. Igualmente, la valoración de la participación en Amazon pasó de 5,7 millones (0,87%) a 3,6 millones (0,58%).
Por el contrario, la exposición patrimonial en Microsoft aumentó desde los 5,3 millones previos (0,80%), hasta rozar los 5,8 millones (0,93%). De la misma forma, el valor total invertido en Alphabet (Google) ascendió de 2,2 a 3 millones de euros (0,48%), mientras que la valoración del paquete en Berkshire Hathaway, el conglomerado del celebérrimo y casi centenario Warren Buffett, se incrementó hasta rozar los 9,4 millones (1,5%).
