cuando haya saldado la deuda

Los accionistas de Abengoa no cobrarán dividendo hasta... 2023

2/03/2017 - 

MADRID (EP). Abengoa no prevé retomar el pago de dividendos, suspendidos desde septiembre de 2015, hasta el año 2023, fecha en la que el grupo espera que haya saldado la deuda por la financiación recibida. Según la documentación remitida por el grupo de ingeniería y energía renovables a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), los términos y condiciones incluidos en los acuerdos de financiación suscritos en su acuerdo de reestructuración contienen la prohibición de distribuir dividendos hasta que las cantidades adeudadas en virtud de la nueva financiación como bajo la deuda financiera preexistente hayan sido satisfechas en su totalidad.

Así, la compañía no prevé que proceda a distribuir dividendos hasta 2023, fecha en la que se espera que tenga lugar el repago de la última financiación otorgada bajo la deuda financiera preexistente. Esta prohibición del abono de dividendos también se aplica a AbeNewco1 y AbeNewco 2, las dos sociedades creadas en las que, siendo propiedad al 100% de Abengoa, se integra el conglomerado societario de filiales del grupo, así como a cualquier filial de Abengoa en la que AbeNewco 1 o AbNewco 2 sean socios.

En septiembre de 2015, Abengoa acordó suspender la distribución de dividendos en efectivo hasta que no obtuviera un rating de 'BB-' por S&P o 'Ba3' por Moody's, o el ratio de apalancamiento de deuda bruta corporativa -incluyendo deuda sin recurso en proceso (NRDP)- sobre el Ebitda corporativo fuera inferior a 3,5 veces.


El pasado 8 de noviembre el acuerdo de reestructuración de Abengoa recibió la homologación del juez, permitiendo así a la compañía esquivar la amenaza del que hubiera sido el mayor concurso de acreedores de la historia de España. Según el acuerdo de rescate con sus bancos acreedores y los fondos para la reestructuración de su deuda financiera y su recapitalización, el grupo recibiría una inyección de 'dinero nuevo' de casi 655 millones de euros.

El importe total del 'dinero nuevo' que se acordó prestar al grupo asciende a 1.169,6 millones de euros, aunque esta cantidad incluye los importes refinanciados de los préstamos recibidos por el grupo en septiembre y diciembre de 2015 y en marzo de 2016, unos 515 millones de euros.

Además, se incluían 307 millones de euros de nuevas líneas de avales, y las entidades financiadoras que lo aporten tendrán derecho a recibir un 5% del nuevo capital social de Abengoa. De esta cantidad, unos 50 millones serán para pujar por nuevos proyectos y el resto para avanzar en los que ya se encuentran en marcha. El acuerdo suponía para los acreedores aceptar una quita del 97%, manteniéndose el 3% restante con vencimiento a 10 años, sin devengo anual de intereses y sin posibilidad de capitalización.

Reparto del capital

El reparto del capital de la nueva Abengoa será de en torno al 50% para los bonistas y 'hedge funds' y aproximadamente un 40% para la banca acreedora. Además, otro 5% quedará en manos de los avalistas. En el ejercicio 2016, Abengoa registró unas pérdidas de 7.629 millones de euros, lo que supone multiplicar por más de seis las registradas en 2015, que se situaron en 1.213 millones de euros.

Estas pérdidas se debieron, principalmente, a la aplicación de las medidas establecidas en el plan de viabilidad, que la compañía prevé compensar "una vez que se registre el impacto positivo derivado de las quitas y de la ampliación de capital contempladas en el contrato de reestructuración" con el objetivo de restablecer su equilibrio patrimonial.

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