VALÈNCIA. Nao Asset Management (Nao SAM), la gestora valenciana de instituciones de inversión colectiva se ha marcado como objetivo a corto plazo conseguir los 500 partícipes de su último vehículo financiero como es el Protea UCITS II Nao Patrimonio Global, que fue lanzado en junio de 2023. Junto a dicho fondo también gestiona el Protea Fund Nao European Equities -lanzado en diciembre de 2018- y el más veterano como es el Nao Renta Variable Europa, que salió al mercado un mes antes -noviembre de 2018-. Los tres siguen criterios ASG, es decir, ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo.
“Actualmente estamos muy cerca de conseguir el medio millar de partícipes, lo que convertiría a este fondo de inversión en traspasable. Así sucede con nuestro Protea Fund Nao European Equities, que tiene unos 700 partícipes”, explica a este diario Pilar Martínez, directora general y directora de Inversiones de Nao SAM con dos décadas de experiencia en los mercados financieros.
Preguntada por si tienen pensado en ampliar la nómina de activos financieros, su respuesta es clara: “De momento no porque estamos cómodos con los tres que tenemos, que están funcionando muy bien. Eso no quiere decir que un futuro lancemos otro, pero hoy por hoy no entra en nuestros planes”.
Unos planes que pasan por “mantener la consistencia de un equipo joven donde todos reman en la misma dirección, están muy comprometidos y son muy generosos. Somos un equipo pequeño de tres gestores, pero muy integrado”, añade. En este sentido conviene recordar que junto a Lloret están Eugeni Segarra y Sergio Luján como gestores.
El equipo se completa con Eva Prats, responsable de Compliance; y Pablo Cuesta, responsable de la relación con los inversores. Todos a las órdenes del conocido empresario Pablo Serratosa, que junto a su hermana Ana puso en marcha esta gestora a finales de 2017 como avanzó entonces Plaza.
- Foto: MARGA FERRER.
Volviendo a los fondos de la gestora valenciana, el Nao Renta Variable Europa -integrada en la categoría de Renta Variable Internacional y domiciliado en España-, ofrecía hasta el cierre del pasado mes de agosto una rentabilidad acumulada en el año del 7,60%. O lo que es lo mismo como contó este diario en julio: más de la mitad de lo que ofreció durante 2025 que fue el 12,93%; mientras que desde su puesta de largo alcanza el 131,74%. Todo ello batiendo en la mayoría de las ocasiones a su índice de referencia o benchmark como es el EuroStoxx50 Net Return. El patrimonio a 31 de agosto era de 23,36 millones y contaba con cerca de 300 partícipes.
Por su parte, el Protea Fund Nao European Equities, que vendría a ser el ‘hermano gemelo’ del anterior domiciliado en Luxemburgo, ofrecía un rendimiento del 7,76% hasta agosto bajo la categoría de Renta Variable Euro. También más de la mitad de lo que dio en 2025, que fue del 11,99%; mientras que su rentabilidad desde el primer día que vio la luz el 18 de diciembre de 2018 asciende hasta el 132,61%. Lógicamente tiene el mismo benchmark -EuroStoxx50 Net Return-; su patrimonio superaba los 75 millones de euros y contaba con más de 700 partícipes.
Domiciliada en el país del Gran Ducado
Por último, el Protea UCITS II Nao Patrimonio Global -también domiciliado en el país del Gran Ducado- se revalorizaba hasta agosto un 4,41% frente al 5,85% de todo 2025; mientras que desde su debut el 14 de junio de 2023 lo hace en un 21,33%. Encuadrado en la tipología de Renta Variable Mixta Internacional, estaba a las puertas de alcanzar el medio millar de partícipes y tenía un patrimonio de algo más de 72,50 millones de euros. A diferencia de sus dos ‘hermanos’, éste está referenciado a varios índices como son el Euro Stoxx50 -en un 35%-, SPX Index -15%-, Bloomberg Barclays Series-E Govt 3-5 Yr Bond Index -40%- y el 10% restante al Euríbor a 12 meses.
“Actualmente tenemos unos 175 millones bajo gestión, que esperamos incrementar en el último trimestre del año siempre y cuando no se produzca algún hecho inesperado en el mercado. Por lo general, la recta final de los años se nos ha dado bien”, añade Pilar Lloret. Y no le falta razón a la responsable de gestión de la firma valenciana, que encara el octavo aniversario con rentabilidades positivas en sus fondos.
