El histórico fondo de inversión Bankia Fonduxo se revaloriza un 36% en el primer año de la covid-19

VALÈNCIA. Hablar de Bankia Fonduxo es hacerlo de un histórico fondo de inversión valenciano, dado que fue registrado oficialmente por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en enero de 1993. Fue lanzado por Bancaja Fondos bajo la denominación de Fonduxo a secas, cuyo nombre respondía a las aportaciones de los trabajadores del sector del calzado de La Vall d'Uixó. Fueron ellos los que lo constituyeron a través de los recursos obtenidos de sus propios despidos en aquellos tiempos de reconversión industrial en España.

De Bancaja Fondos pasó a integrarse en Gesmadrid -la gestora de instituciones de inversión colectiva (IICs) de CajaMadrid- como contó este diario en abril de 2011. Y de ahí surgió la actual Bankia Fondos; mientras que al frente de la gestión de Bankia Fonduxo está uno de los históricos del potente equipo de la otrora gestora de IICs de Bancaja como es Manuel Miguel Sanabria, que pasó por la tesorería de la extinta caja valenciana y acabó en la gestión de fondos de inversión.

Integrado en la categoría Renta Variable Mixta Euro, Bankia Fonduxo lejos de acusar la crisis pandémica ha presentado en su clase universal una espectacular revalorización del 35,89% desde el 14 de marzo de 2020 hasta la misma fecha del año en curso. Un vehículo de inversión apto para cualquier inversor desde 100 euros, cuyo patrimonio actual asciende hasta los 118,15 millones de euros; mientras que cuenta con 6.144 partícipes.

"Es nuestro fondo de gestión más activa, es decir, menos constreñida a limitaciones. Exhibe un registro histórico extraordinario y consistente a lo largo de distintos ciclos económicos y financieros, a lo que sin duda contribuye el hecho de que está gestionado por el mismo equipo desde 2005", apunta Sanabria a Valencia Plaza. "Es un fondo mixto de Renta Variable Euro y su vocación es ser un fondo mixto-flexible de autor, con una referencia de volatilidad máxima en folleto del 20% diario año. Puede invertir en todo el mundo, con un nivel máximo de exposición a acciones del 50%", añade.

Preguntado por el estilo de gestión, responde que es "muy  activa de la asignación de activos (pesos renta fija-variable, geografías…), con apuestas por valores y temáticas de futuro, sobre la base de un posicionamiento en riesgo de crédito conservador. Complementa sus estrategias direccionales con tácticas de valor relativo, con el uso de posiciones cortas o largas en divisas y derivados (compras de unos activos y ventas aparejadas de otros), para materializar sus apuestas respecto a los precios relativos de los activos, sin asumir riesgo direccional".

Filosofía y estrategias de gestión

El gestor tiene claro que 2020 "sirve como perfecto ejemplo de la aplicación de la filosofía y estrategias de gestión que sigue este fondo. Y no sólo por los resultados obtenidos -con una rentabilidad del 17,13% en el conjunto del pasado ejercicio-, sino también porque el inusual entorno en los mercados con una notable variabilidad, además de volatilidad, en la evolución de las distintas clases de activos, sectores y valores. Esto ha quedado reflejado en el dinamismo en cuanto al posicionamiento de las inversiones".

¿Y qué sectores nutren el portfolio de Bankia Fonduxo? "A grandes rasgos, desde finales del tercer trimestre la cartera estuvo sobreponderada en tecnología y utilities, jugando ideas de valor relativo fundamentalmente a través de la venta de futuros sobre bancos e Ibex 35. Posteriormente, y con las noticias positivas sobre el inicio de la comercialización de las primeras vacunas contra la covid-19, cambiamos significativamente el posicionamiento. Así, tomamos posiciones en el sector bancario y el automovilístico y pasamos a tener una cartera de más valor de cara a la recuperación de la economía", explica el reputado gestor valenciano a este diario.